• એપ્રિલ ૨૦૧૪ પછી કેએફએલ તરફથી આ ૩૬મી ડેટ ઓફર છે, જે ડેટ માર્કેટની વારંવાર મુલાકાત લેનાર છે.
• તેની છેલ્લી ઓફર ઓક્ટોબર ૨૦૨૫ ના મહિનામાં હતી.
• કંપનીએ અહેવાલ કરેલા સમયગાળા માટે તેની નાણાકીય કામગીરીમાં વૃદ્ધિ નોંધાવી છે.
• ઈન્ડિયા રેટિંગ્સ દ્વારા ઈન્સ્ટ્રુમેન્ટને આઈએનડી એ/સ્ટેબલ આઉટલુક તરીકે રેટ કરવામાં આવ્યું છે.
• સ્થિર વળતર શોધી રહેલા જાણકાર રોકાણકારો મધ્યમ રોકાણ પર વિચાર કરી શકે છે.
કંપની વિશેઃ
કોસમટ્ટમ ફાઈનાન્સ લિમિટેડ એક નોન-ડિપોઝિટ લેતી એનબીએફસી – મિડલ લેયર છે જે મુખ્યત્વે ગોલ્ડ લોન વ્યવસાયમાં કાર્યરત છે, જે કેરળ, તમિલનાડુ, કર્ણાટક, આંધ્રપ્રદેશ, દિલ્હી, મહારાષ્ટ્ર, ગુજરાત, ઉત્તર પ્રદેશ અને તેલંગાણા રાજ્યો તેમજ પુડુચેરીના કેન્દ્રશાસિત પ્રદેશમાં ઘરગથ્થુ ઘરેણાં ગીરવે મૂકીને નાણાં ધીરવાનું કામ કરે છે.
ગોલ્ડ લોન એ કંપનીના પ્રોડક્ટ પોર્ટફોલિયોમાં સૌથી નોંધપાત્ર પ્રોડક્ટ છે. તેના ગોલ્ડ લોનના ગ્રાહકો સામાન્ય રીતે ઉદ્યોગપતિઓ, વિક્રેતાઓ, વેપારીઓ, ખેડૂતો, પગારદાર વ્યક્તિઓ અને પરિવારો છે, જેઓ સગવડ, સુલભતા અથવા આવશ્યકતાના કારણોસર, વિવિધ ગોલ્ડ લોન યોજનાઓ હેઠળ તેમના સોનાના દાગીના ગીરવે મૂકીને કેએફએલની ક્રેડિટ સુવિધાઓનો લાભ લે છે. આ ગોલ્ડ લોન યોજનાઓ એવી રીતે તૈયાર કરવામાં આવી છે કે ઊંચા વ્યાજ પર ગ્રામ દીઠ ઊંચા દરો ઓફર કરવામાં આવે છે અને તેનાથી ઉલટું, જે લાગુ કાયદાઓને આધીન છે. આ તેના ગ્રાહકોને તેમની જરૂરિયાતો માટે સૌથી યોગ્ય ગોલ્ડ લોન યોજના પસંદ કરવા સક્ષમ બનાવે છે. સોનાના ભાવ, બજારની સ્થિતિ અને નિયમનકારી જરૂરિયાતોને આધારે કંપની દ્વારા સમયાંતરે આ ગોલ્ડ લોન યોજનાઓમાં સુધારો કરવામાં આવે છે. તેની ગોલ્ડ લોન ૧૨ મહિના સુધીની મુદત માટે મંજૂર કરવામાં આવે છે, જેમાં ગ્રાહકોને ગોલ્ડ લોન ફોરક્લોઝ કરવાનો વિકલ્પ મળે છે.
ગોલ્ડ લોનના મુખ્ય વ્યવસાય ઉપરાંત, કેએફએલ ફી-આધારિત સહાયક સેવાઓ પણ પ્રદાન કરે છે જેમાં માઇક્રોફાઇનાન્સ, મની ટ્રાન્સફર સેવાઓ, વિદેશી ચલણ વિનિમય, વીજ ઉત્પાદન, કૃષિ અને એર ટિકિટિંગ સેવાઓનો સમાવેશ થાય છે. ૩૧ ડિસેમ્બર, ૨૦૨૫ સુધીમાં, તેની પાસે કેરળ, તમિલનાડુ, કર્ણાટક, આંધ્રપ્રદેશ, મહારાષ્ટ્ર, ઉત્તર પ્રદેશ અને તેલંગાણા રાજ્યો તેમજ પુડુચેરી અને દિલ્હીના કેન્દ્રશાસિત પ્રદેશોમાં ફેલાયેલી ૯૮૧ શાખાઓનું નેટવર્ક હતું અને ૩૦ સપ્ટેમ્બર, ૨૦૨૫ ના રોજ વ્યવસાયિક કામગીરીમાં ૩૯૨૪ વ્યક્તિઓને રોજગારી આપી હતી. કંપની મેથ્યુ કે. ચેરિયનના નેતૃત્વ હેઠળના કોસમટ્ટમ ગ્રુપની છે અને તેનું મુખ્ય મથક કેરળ રાજ્યના કોટ્ટાયમમાં છે.
ડેટ ઓફરની વિગતોઃ
કેએફએલ રૂ ૧૦૦ કરોડના બેઝ સાઈઝ માટે રૂ ૧૦૦૦ ની કિંમતના ૨૦,૦૦,૦૦૦ સિક્યોર્ડ રિડીમેબલ નોન-કન્વર્ટિબલ ડિબેન્ચર્સની તેની ૩૬મી ડેટ ઓફર લાવી રહી છે જેમાં રૂ ૧૦૦ કરોડ સુધીનું ઓવરસબ્સ્ક્રિપ્શન રાખવા માટે ગ્રીન શૂ ઓપ્શન છે, જે કુલ ઈશ્યુનું કદ રૂ ૨૦૦ કરોડ બનાવે છે. ઈશ્યુ ૦૯ ફેબ્રુઆરી, ૨૦૨૬ ના રોજ સબ્સ્ક્રિપ્શન માટે ખુલેલો છે અને ૨૩ ફેબ્રુઆરી, ૨૦૨૬ ના રોજ અથવા તે પહેલાં બંધ થશે. લઘુત્તમ અરજી ૧૦ એનસીડી એટલે કે રૂ ૧૦,૦૦૦ માટે અને તે પછી ૧ એનસીડી એટલે કે રૂ ૧૦૦૦ ના ગુણાંકમાં કરવાની રહેશે. ફાળવણી પછી, એનસીડી બીએસઈ પર લિસ્ટ થશે. તે આ સમગ્ર ઈશ્યુની આવક માટે રૂ ૧.૦૩ કરોડ ખર્ચશે. ચોખ્ખી આવકમાંથી, કંપની આગળ ધિરાણ આપવાના હેતુ માટે ઓછામાં ઓછા ૪૦ ટકા અને હાલની લોનના વ્યાજ અને મુદ્દલની ચુકવણી માટે ૩૫ ટકા સુધી તેમજ સામાન્ય કોર્પોરેટ ફંડની જરૂરિયાત માટે મહત્તમ ૨૫ ટકા સુધી ઉપયોગ કરશે.
કંપનીએ કેટેગરી ૧ માટે ૧૦ ટકા, કેટેગરી ૨ માટે ૧૦ ટકા, કેટેગરી ૩ માટે ૩૦ ટકા અને કેટેગરી ૪ માટે ૫૦ ટકા ફાળવ્યા છે.
આ ઈશ્યુનું સંચાલન સંપૂર્ણપણે વિવરો ફાઈનાન્શિયલ સર્વિસીસ પ્રાઈવેટ લિમિટેડ દ્વારા કરવામાં આવે છે જ્યારે કેફિન ટેક્નોલોજીસ પ્રાઈવેટ લિમિટેડ આ ઈશ્યુ માટે રજિસ્ટ્રાર છે. વિસ્ટ્રા આઈટીસીએલ ઈન્ડિયા લિમિટેડ ડિબેન્ચર ટ્રસ્ટી છે.
આ એનસીડી ઈશ્યુની મુદત ૧૫ મહિના, ૨૪ મહિના, ૩૬ મહિના, ૪૨ મહિના, ૫૦ મહિના, ૬૦ મહિના અને ૮૪ મહિનાની છે. તે ૮.૫૦ ટકા થી ૧૦ ટકા નો કૂપન રેટ ઓફર કરે છે. વ્યાજની ચુકવણીની આવૃત્તિ રોકાણકારોની પસંદગી મુજબ માસિક અથવા સંચિત રહેશે.
ક્રેડિટ રેટિંગ્સઃ
આ ઈશ્યુને ઈન્ડિયા રેટિંગ્સ એન્ડ રિસર્ચ પ્રાઈવેટ લિમિટેડ દ્વારા આઈએનડી એ/સ્ટેબલ તરીકે રેટ કરવામાં આવ્યો છે, આ રેટિંગ સૂચવે છે કે આ રેટિંગ ધરાવતા ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ નાણાકીય જવાબદારીઓના સમયસર પાલન અંગે પર્યાપ્ત સુરક્ષા ધરાવે છે તેમ માનવામાં આવે છે.
આવા સાધનો ઓછું ક્રેડિટ જોખમ ધરાવે છે. આ રેટિંગ સિક્યોરિટીઝ ખરીદવા, વેચવા અથવા રાખવા માટેની ભલામણ નથી અને રોકાણકારોએ પોતે જ નિર્ણય લેવો જોઈએ. રેટિંગ એજન્સી દ્વારા આપવામાં આવેલ રેટિંગ નવી માહિતી વગેરેના આધારે કોઈપણ સમયે અસાઇનિંગ રેટિંગ એજન્સી દ્વારા સ્થગિત, પાછું ખેંચી અથવા સુધારી શકાય છે અને તે મુજબ તેનું મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ.
નાણાકીય ડેટાઃ
છેલ્લા ત્રણ નાણાકીય વર્ષોમાં, કંપનીએ કુલ આવક/ચોખ્ખો નફો રૂ ૭૮૨.૫૪ કરોડ / રૂ ૧૦૭.૦૫ કરોડ (નાણાકીય વર્ષ ૨૦૨૩), અને રૂ ૮૫૮.૯૪ કરોડ / રૂ ૧૧૩.૭૦ કરોડ (નાણાકીય વર્ષ ૨૦૨૪), રૂ ૯૦૦.૪૩ કરોડ / રૂ ૧૨૭.૦૬ કરોડ (નાણાકીય વર્ષ ૨૦૨૫) નોંધાવ્યો છે. ૩૦ સપ્ટેમ્બર, ૨૦૨૫ ના રોજ પૂરા થયેલા નાણાકીય વર્ષ ૨૦૨૬ ના પ્રથમ અર્ધવાર્ષિક ગાળા માટે, તેણે રૂ ૫૦૫.૧૫ કરોડની કુલ આવક પર રૂ ૮૦.૬૦ કરોડનો ચોખ્ખો નફો મેળવ્યો હતો. ૩૦ સપ્ટેમ્બર, ૨૦૨૫ ના રોજ તેનો ડેટ-ઇક્વિટી રેશિયો ૫.૨૦ હતો જે આ ડેટ ઇશ્યુ પછી વધીને ૫.૩૭ થશે. ૩૧ માર્ચ, ૨૦૨૫ ના રોજ ૦.૪૬ ટકા સામે ૩૦ સપ્ટેમ્બર, ૨૦૨૫ ના રોજ તેની નેટ એનપીએ ૦.૭૪ ટકા હતી.
નિષ્કર્ષ / રોકાણ વ્યૂહરચના
એપ્રિલ ૨૦૧૪ પછી કેએફએલ તરફથી આ ૩૬મી ડેટ ઓફર છે, જે ડેટ માર્કેટની વારંવાર મુલાકાત લેનાર છે. તેની છેલ્લી ઓફર ઓક્ટોબર ૨૦૨૫ ના મહિનામાં હતી. કંપનીએ અહેવાલ કરેલા સમયગાળા માટે તેની નાણાકીય કામગીરીમાં વૃદ્ધિ નોંધાવી છે. ઈન્ડિયા રેટિંગ્સ દ્વારા ઈન્સ્ટ્રુમેન્ટને આઈએનડી એ/સ્ટેબલ આઉટલુક તરીકે રેટ કરવામાં આવ્યું છે. સ્થિર વળતર શોધી રહેલા જાણકાર રોકાણકારો મધ્યમ રોકાણ પર વિચાર કરી શકે છે.
